El efectivo puede sentirse seguro cuando las existencias se deslizan, pero tiene riesgos

Los inversores pueden sentir el impulso de moverse a efectivo en medio del tumulto reciente en el mercado de valores. Si bien el efectivo puede sentirse más seguro que las acciones, también puede presentar riesgos para ahorradores a largo plazo, dicen los asesores financieros.

El efectivo, como el dinero mantenido en una cuenta de ahorro bancaria de alto rendimiento o un fondo del mercado monetario, es sustancialmente menos volátil que las acciones a corto plazo, dijeron los expertos.

Pero el efectivo ha entregado históricamente rendimientos más bajos que las acciones a largo plazo. Aferrarse a más efectivo del que necesita, en lugar de invertirlo, aumenta el riesgo de que no alcance sus objetivos de inversión.

El resultado: a los inversores pesados ​​en efectivo pueden encontrar un desafío alcanzar sus objetivos de inversión a largo plazo, y puede tener que ahorrar más de sus ingresos discrecionales como resultado, escribió Vanguard en un documento que analizó las declaraciones de acciones y en efectivo.

Los inversores huyeron de acciones para refugios seguros percibidos, ya que los puntos de referencia de acciones estadounidenses fueron azotados por las proclamaciones de tarifas y comerciales de la administración Trump y las medidas de represalia anunciadas por los principales socios comerciales como China.

Tras un anuncio de la Casa Blanca de las tarifas específicas del país a principios de este mes, el S&P 500 tuvo su peor tramo de dos días desde los primeros días de la pandemia Covid-19, perdiendo alrededor del 11%.

Mientras tanto, el 7 de abril se vio el volumen más alto de la operación de planes 401 (k) desde el 12 de marzo de 2020, según Alight Solutions, un administrador del plan de jubilación. Alrededor del 94% de los ingresos se trasladaron a activos conservadores como el mercado monetario, los fondos de bonos y valor estable, según Allight.

El efectivo tiene algunos beneficios.

Por ejemplo, es cuando los inversores necesitan dinero para emergencias y compras importantes, incluso si hay una agitación en el mercado de valores, dijo Carolyn McClanahan, una planificadora financiera certificada y fundadora de socios de planificación de la vida en Jacksonville, Florida.

«Todos deberían tener algo de efectivo y algunas acciones», escribió McClanahan, miembro del Consejo de Asesor Financiero de CNBC, en un correo electrónico.

Pero el efectivo «tiene una larga historia» de ofrecer rendimientos «reales» negativos, lo que significa rendimientos después de tener en cuenta la inflación, según Morningstar.

En otras palabras, los consumidores que poseen una cartera que está al 100% en efectivo realmente pierden riqueza con el tiempo después de tener en cuenta la inflación, dijeron los expertos. Si las tasas de interés en efectivo no mantienen el ritmo del aumento de los precios, los consumidores pierden poder adquisitivo.

Mientras tanto, las acciones tienen el potencial de alto crecimiento, especialmente a largo plazo, pero también vienen con riesgos, dijo McClanahan.

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«Los altibajos de los mercados pueden ser nauseabundos, y es posible que tenga que tener pérdidas bancarias si necesita su dinero y no puede llevar a cabo las recesiones del mercado», dijo McClanahan.

«Cada cartera debe diversificarse en activos seguros y riesgosos basados ​​en la capacidad financiera y psicológica del cliente para correr riesgos», escribió.

Los inversores que todavía están en la fase de ahorro de «acumulación», es decir, las personas en sus años de trabajo aún ahorran una parte de sus ingresos, deben tener suficiente efectivo para emergencias en un fondo que sea fácilmente accesible, dijo McClanahan.

También deben tener cualquier efectivo que puedan necesitar para compras en los próximos cinco años, como el pago inicial de una casa, la compra del automóvil o los gastos de matrícula, dijo.

El resto debe asignarse a acciones y bonos en función de su horizonte temporal, así como su «capacidad financiera y psicológica para correr riesgos», dijo McClanahan. Por ejemplo, alguien con 10 años para jubilarse debería tener una parte más baja de su cartera en acciones en relación con alguien a 30 años desde la jubilación, dijo.

Las personas en o cerca de la jubilación, cuando deberán comenzar a retirar dinero de su cartera, deben tener suficiente dinero en efectivo, bonos a corto plazo y certificados de depósito para financiar cinco años de necesidades de ingresos, además de cualquier compra importante, dijo McClanahan.

El resto debe estar en una cartera diversificada de ingresos fijos y acciones, dijo.

Incluso los jubilados generalmente necesitan asignar parte de su cartera a las acciones: pueden apoyarse en sus carteras para financiar su estilo de vida durante tres o más décadas, lo que significa que es necesario un crecimiento de la inversión para evitar quedarse sin dinero, según los expertos.

Todos los inversores deben tener una estrategia de inversión que explique «cuánto habrán asignado a las acciones, ingresos fijos [bonds]y efectivo y deberían seguir con esta política de inversión a través de todos los mercados, buenos y malos «, escribió McClanahan en un correo electrónico.