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Si bien gran parte del mercado se ha concentrado en la inteligencia artificial y las grandes empresas de tecnología en 2025, el administrador de fondos multimillonario Ron Baron dijo en el programa «ETF Edge» de CNBC de esta semana que los inversores deberían buscar en más capitalizaciones de mercado y sectores las mejores oportunidades. Eso está empezando a suceder, a medida que muchos inversores abandonan las acciones tecnológicas y buscan valor en todo el mercado, incluido el sector financiero. Baron citó dos empresas del sector financiero que posee su firma Baron Capital, MSCI y conjunto de datosque según él reciben poca atención por parte de los inversores individuales, y donde, según él, los directores ejecutivos son parte de la razón para tener confianza en el futuro.
Baron se unió a «ETF Edge» para discutir los nuevos fondos cotizados en bolsa de su compañía, sus primeros ETF después de décadas administrando fondos mutuos y otras inversiones que han generado aproximadamente $57 mil millones en ganancias para los inversionistas de Baron Capital durante cuatro décadas. Pronosticó otros 250 mil millones de dólares en ganancias durante la próxima década y centró gran parte de la conversación en la búsqueda de acciones que el resto del mercado está ignorando.
«Hay tantas empresas que son interesantes en este momento y todas se centran en la tecnología», dijo.
MSCI es mejor conocido por sus índices bursátiles, que utilizan administradores de activos, fondos de pensiones y proveedores de ETF de todo el mundo. Se invierten billones de dólares en función de los índices de referencia MSCI, incluidos los mercados desarrollados, los mercados emergentes y los índices ESG. La empresa también proporciona herramientas de análisis y gestión de riesgos que están profundamente arraigadas en la inversión institucional.
MSCI salió a bolsa a 18 dólares por acción en 2007 después de ser escindida de Morgan Stanley. Las acciones subieron inicialmente y luego cayeron bruscamente durante la crisis financiera, pero Baron dijo que continuó comprando durante ese período.
Pero MSCI ha quedado fuera del último mercado alcista, con sus acciones cayendo cerca de un 8% durante el año pasado y cotizándose a 563 dólares el jueves.
MSCI hasta la fecha
Baron, fundador y director ejecutivo de Baron Capital, dijo que es propietario de MSCI desde que salió a bolsa y que ha invertido junto con el fundador y presidente Henry Fernández, cuya historia personal le llama la atención. Fernández huyó de Nicaragua durante un golpe de estado, llegó a Estados Unidos sin dinero y construyó MSCI dentro de Morgan Stanley.
Durante todos los años transcurridos desde la IPO, «seguimos comprando», dijo Baron. «Él también ha estado comprando acciones personalmente», dijo Barón sobre Fernández. «Estoy tratando de seguirle el ritmo».
FactSet ha sido un perdedor aún mayor, con una caída de cerca del 40% este año después de ganancias decepcionantes y una perspectiva de ganancias débil. Pero Baron cree que la caída refleja problemas a corto plazo en lugar de un colapso en el negocio, y señaló al nuevo CEO de la compañía como una razón para su visión alcista. «Lo que creo que es realmente interesante… ha habido un cambio en la gestión», dijo.
Conjunto de datos hasta la fecha
FactSet, que proporciona datos financieros, análisis y herramientas de investigación utilizadas por profesionales de la inversión, nombró a Sanoke Viswanathan su director ejecutivo en septiembre. Baron dijo que originalmente invirtió cuando buscaba una opción similar a Bloomberg, que era privada y en la que no podía invertir. Ahora, dice Baron, el nuevo director ejecutivo es otra razón para invertir, comparando a Viswanathan con el director ejecutivo de JPMorgan, Jamie Dimon.
Al igual que Fernández, Baron también señaló la historia personal de Viswanathan. Creció pobre en una granja de la India, asistió a las mejores escuelas de ingeniería, trabajó en McKinsey, asesoró a funcionarios estadounidenses durante la crisis financiera a la edad de 33 años y luego se convirtió en uno de los altos ejecutivos del equipo de Jamie Dimon en JPMorgan. Según Baron, Viswanathan estaba entre los principales candidatos considerados como sucesor de Dimon, y cuando descubrió que no sería el sucesor del puesto de CEO en JPMorgan, decidió asumir el puesto más alto en FactSet.
Baron considera que esa decisión es una gran ganancia para FactSet. «Si tienes una empresa que es realmente genial, con grandes oportunidades como Bloomberg, pero joven y prometedora, y tienes un tipo como este, un tipo asesino como este… piensa en poner a Jamie Dimon en el puesto 51 o 52 a cargo de esta empresa. Eso es lo que acaba de suceder», dijo Baron.
«Encuentras empresas como esta, encuentras personas como esta para dirigir estos negocios y dices: ‘Tengo que invertir con esta persona'», añadió Baron.
