Los consumidores y las empresas se han vuelto cautelosos

Tanto los consumidores como las empresas estadounidenses se han vuelto cautelosos con respecto al gasto este año debido a la inflación y las tasas de interés elevadas, según Banco de America Brian Moynihan, director ejecutivo.

Ya sean hogares o pequeñas y medianas empresas, los clientes del Bank of America están desacelerando el ritmo de sus compras de todo, desde bienes físicos hasta software, dijo Moynihan el jueves en una conferencia financiera celebrada en Nueva York.

El gasto de los consumidores a través de pagos con tarjeta, cheques y retiros en cajeros automáticos ha crecido alrededor de un 3,5% este año a aproximadamente 4 billones de dólares, dijo Moynihan. Se trata de una fuerte desaceleración con respecto a la tasa de crecimiento de casi el 10% observada en mayo de 2023, dijo.

“Nuestras dos bases de clientes que tienen mucho que ver con el funcionamiento de la economía estadounidense dicen: ‘¿Sabes qué? Estoy teniendo cuidado y desacelerando las cosas'”, dijo Moynihan, refiriéndose a los consumidores y las empresas.

La desaceleración comenzó el verano pasado y es consistente con el entorno de “muy bajo crecimiento” del período 2016 a 2018, dijo.

Casi un año después del último aumento de tasas de la Reserva Federal, los consumidores y las empresas están luchando con la inflación y los costos de endeudamiento que siguen siendo más altos de lo que están acostumbrados. La Reserva Federal inició esfuerzos para controlar la inflación aumentando su tasa de referencia a partir de marzo de 2022, con la esperanza de poder desacelerar la economía sin llevarla a la recesión.

Muchos economistas creen que la Reserva Federal está en camino de lograr esa hazaña, que ha ayudado al mercado de valores a alcanzar nuevos máximos este año. Pero los consumidores todavía están lidiando con precios más altos de bienes y servicios, y eso ha impactado a las empresas estadounidenses, desde McDonald’s hasta los minoristas de descuento a medida que los estadounidenses ajustan su comportamiento.

Los compradores de alimentos están visitando más tiendas en busca de ofertas, según Moynihan. “Van a tres tiendas de comestibles en lugar de dos, es una de las estadísticas que vemos”, dijo.

El ahora tibio crecimiento del gasto general está siendo apuntalado por los viajes y el entretenimiento, mientras que “otras cosas se han moderado, excepto los pagos de seguros”, dijo Moynihan. El crecimiento de los pagos de alquiler se ha desacelerado, señaló.

“Tenemos que mantener al consumidor en el juego en la economía estadounidense, porque [they’re] “Tienen una gran parte de ello”, dijo Moynihan. “Se están volviendo un poco más tenues, y eso se debe a todo lo que sucede a su alrededor”.

Lo mismo ocurre con las pequeñas y medianas empresas, dijo el director ejecutivo del Bank of America. Su empresa es el segundo banco estadounidense por activos, después JPMorgan Chase. Moynihan y otros directores ejecutivos de bancos tienen una visión general de la economía, dada su cobertura de costa a costa de hogares y empresas.

Los dueños de negocios dicen: “‘Todavía me siento bien con mi negocio en general, pero no estoy contratando tanto. No estoy comprando equipos tan rápido. No estoy comprando software tan rápido'”, dijo Moynihan.

Los economistas del banco creen que la inflación tardará hasta finales del próximo año en estar bajo control y que la Reserva Federal comenzará a recortar las tasas de interés a finales de este año, dijo Moynihan. La economía estadounidense probablemente crecerá a un nivel cercano al 2%, evitando una recesión, añadió.