El CEO de Klarna, Sebastian Siemiatkowski, se enfrenta a la prueba más grande hasta el momento: IPO

LONDRES – Después de 20 años en el papel de CEO de Klarna, Sebastian Siemiatkowski está a punto de enfrentar su prueba más dura hasta el momento, ya que la firma de tecnología financiera se prepara para su debut en Nueva York.

Siemiatkowski, de 43 años, cofundó Klarna en 2005 con otros empresarios suecos Niklas Adalberth y Victor Jacobsson con el objetivo de asumir bancos tradicionales y empresas de tarjetas de crédito con una experiencia de pagos en línea más fácil de usar.

Hoy, Klarna es sinónimo de «comprar ahora, pagar más tarde», un método de pago que permite a las personas comprar cosas y diferir el pago hasta fin de mes o pagar sus compras sobre una serie de cuotas mensuales iguales y sin intereses.

Pero si bien Siemiatkowski ha convertido a Klarna en una potencia de FinTech, su viaje empresarial no ha sido sin sus desafíos, desde enfrentar la creciente competencia de rivales como Paypal, Afirmar y BloquearA después de pagar, a una caída de valoración del 85%.

Sin embargo, Siemiatkowski no ha tomado esos desafíos acostados y el cofundador abierto no es tímido para desafiar las críticas en el período previo a una OPI que podría valorarlo en $ 15 mil millones.

En octubre de 2024, CNBC se reunió con Siamiatkowski durante una visita al empresario sueco hecho a Londres. Para un hombre de negocios que se enfrentó a una montaña rusa de altibajos durante su mandato de CEO de dos años, el jefe de Klarna tiene un aire tranquilo para él.

«Independientemente de todos los ciclos y todo lo que hemos pasado con la compañía, en cualquier momento que me pregunto, ¿todavía creo que Klarna puede convertirse en la próxima? Google En tamaño, que podemos convertirnos en una compañía de mercado de cientos de miles de millones de dólares, o un billón de dólares «, dijo Siemiatkowski a CNBC.» Todavía estoy lo suficientemente loco como para pensar que eso es posible «.

Una vez que una querida de la era de la pandemia valoraba en $ 46 mil millones en una ronda de financiación liderada por SoftBank, Klarna vio su valoración en picado del 85% en 2022 a $ 6.7 mil millones, ya que las tasas de interés crecientes y las tasas de interés abollan el sentimiento de los inversores en las empresas de tecnología de alto crecimiento.

Pero la empresa ha intentado reconstruir ese valor erosionado en los años que han seguido.

Klarna gana dinero predominantemente por las tarifas que cobra a los comerciantes por proporcionar sus servicios de pago, además de los ingresos de los planes de financiamiento de intereses e ingresos por publicidad.

Financials revelado en su presentación de OPI muestra que Klarna reportó ingresos de $ 2.8 mil millones el año pasado, un 24% más año tras año y una ganancia neta de $ 21 millones, por encima de una pérdida neta de $ 244 millones en 2023.

Después del lanzamiento del Generativo CHATGPT de AI de Opengai en noviembre de 2022, Siemiatkowski pivotó rápidamente el enfoque de Klarna para adoptar la tecnología, y especialmente de una manera que podría reducir los costos y mejorar la rentabilidad de la empresa.

Sin embargo, la estrategia de Siemiatkowski y sus comentarios sobre IA también han atraído la controversia.

Klarna impuso una congelación en la contratación en 2023 mientras buscaba apretar los costos. Al año siguiente, la compañía dijo que su chatbot de IA estaba haciendo el trabajo de 700 trabajos de servicio al cliente a tiempo completo.

El CEO de Klarna dijo en agosto que su compañía pudo reducir su fuerza laboral general a 3,800 de 5,000 gracias en parte a su aplicación de IA en áreas como marketing y servicio al cliente.

«Simplemente no contratando … la compañía se está volviendo cada vez más pequeña», dijo a la agencia de noticias Reuters, y agregó que los trabajos estaban desapareciendo debido al desgaste en lugar de los despidos.

Preguntada por CNBC sobre sus puntos de vista sobre la IA y el malestar que han causado, Siemiatkowski sugirió que «terminó de disculparse», haciéndose comentarios de Mark Zuckerberg sobre el «error de 20 años» del CEO de Meta de asumir la responsabilidad de los problemas por los que creía que su compañía no era la culpa.

Duplicando, Siemiatkowski agregó que AI «ya hoy puede hacer muchos de los trabajos que la gente hace, pero no quiero ser uno de los líderes tecnológicos que se encuentra en un escenario y dice:» No se preocupe por ello, habrá nuevos trabajos «porque no sé cuáles son esos nuevos trabajos».

«Solo quiero ser transparente y honesto con lo que creo que está sucediendo, y prefiero ser abierto sobre eso, porque sé lo que estas personas, los líderes tecnológicos dicen cuando no están en etapas públicas, y no están diciendo exactamente las mismas cosas», dijo a CNBC en octubre.

Siemiatkowski no es ajeno a la defensa de su empresa en respuesta a las críticas, especialmente cuando se desafía el modelo de negocio de Klarna de ofrecer financiamiento a corto plazo para todo tipo de cosas, desde ropa hasta comida para llevar en línea.

La semana pasada, Klarna anunció un vínculo con Doordash para ofrecer sus opciones de pago flexibles en la aplicación de entrega de alimentos de EE. UU. Sin embargo, la medida se encontró con una reacción violenta de los usuarios de Internet, quienes dijeron que corre el riesgo de cargar a los consumidores con dificultades con más deuda.

Un usuario de un X publicó un meme que muestra un experto en finanzas personales Dave Ramsey con el título, «¿Qué quieres decir con que tienes $ 11k en ‘Doordash Deuda'».

Siemiatkowski acudió a X para defender la medida, diciendo que Klarna «ofrece muchos métodos de pago», incluida la capacidad de pagar en su totalidad o diferir el pago hasta fin de mes, además de cuotas mensuales.

«¡Doordash ofrece muchos productos más allá de la comida!» El jefe de Klarna dijo sobre X en respuesta a las críticas. «Sé que somos más famosos por pagar en 4. Pero también puedes usar una tarjeta de crédito en Doordash».

En 2022, el empresario abierto enfatizó que su compañía era «superior» a las tarjetas de crédito y «extremadamente a prueba de recesión» después de que la empresa despidió al 10% de su fuerza laboral.

A medida que Klarna se acerca a su debut en el mercado de valores, los inversores probablemente analizarán su historial y si sigue siendo la persona adecuada para liderar a la compañía a largo plazo.

Lena Hackelöer, CEO de Fintech Startup Britment Payments, con sede en Estocolmo, es alguien que trabajó bajo el liderazgo de Siemiatkowski, que trabajó para la compañía durante siete años entre 2010 y 2017 en varias funciones de marketing.

Expresó admiración por el cofundador de Klarna, y retiró las sugerencias de que el liderazgo administró mal el negocio durante la era de la pandemia.

«Nunca pensé que se habían administrado mal, lo cual es de alguna manera cómo se informó», dijo Hackelöer a CNBC en una entrevista de noviembre. «Creo que se estaban centrando mucho en el crecimiento, porque esa era la dirección que los inversores estaban dando».

Siemiatkowski admite que el viaje de la construcción de Klarna no siempre ha sido optimista.

Cuando se le preguntó sobre el mayor desafío que se ha enfrentado como CEO, Siemiatkowski dijo que, para él, despedir al 10% de la fuerza laboral de Klarna en 2022 fue lo más difícil que ha tenido que hacer.

«Eso fue muy difícil porque no predecí que el sentimiento de los inversores cambiaría tan rápido y la gente pasaría de valorar a empresas como la nuestra y luego a algo tan bajo», dijo.

«Eso es obviamente muy difícil porque, entonces te das cuenta de: ‘Ok, s —-, voy a tener que hacer un cambio. No será sostenible continuar, y necesito proteger a los consumidores, que son partes interesadas en la empresa, los empleados, los inversores, necesito que necesito [do] Lo correcto para todos mis electores «, continuó Siemiatkowski.

«Pero desafortunadamente, afectará al grupo más pequeño, que resultó ser alrededor del 10% de nuestros empleados».

Al igual que otras empresas tecnológicas, Klarna creció significativamente sobre la pandemia Covid-19. En 2020, la empresa aumentó su volumen bruto de mercancía o el valor total de todas las ventas procesadas a través de su plataforma, en un 46% año tras año, a $ 53 mil millones.

La compañía también incorporó a cientos de nuevos empleados para capitalizar y ampliar la oportunidad que vio del impacto del gobierno en el comportamiento del consumidor y la aceleración más amplia de la adopción de comercio electrónico en ese momento.

«Creo que cualquiera que esté un poco sano, eso no es algo que tomes alegre, ¿verdad?» Dijo el CEO de Klarna, refiriéndose a los despidos. «Es una decisión difícil. Te hace llorar. He llorado».

Sin embargo, Siemiatkowski se mantuvo en su decisión de despedir a los trabajadores: «Sentí que tenía la obligación de mis electores, todos, todos estos interesados, la compañía, y creo que fue una decisión necesaria en ese momento».

Ahora, el CEO de Klarna se enfrenta a su mayor prueba hasta el momento, tomando el negocio que cofundó hace dos décadas.

«Las OPI son riesgosas para las empresas, ya que los precios de las acciones pueden fluctuar rápidamente», dijo Nalin Patel, director de EMEA Private Capital Research en Pitchbook, a CNBC por correo electrónico. «Pueden ser costosos y largos para organizar con los bancos de inversión también».

Klarna a principios de este mes presentó su prospecto para enumerar en la Bolsa de Nueva York. La compañía aún no ha establecido una fecha para cuando se haga público, ni tiene acciones con un precio.

Si tiene éxito, el resultado podría catapultar el patrimonio neto de Siemiatkowski y otros accionistas, incluidos Sequoia Capital, Silver Lake, Mubadala Investment Company y la Junta de Inversión del Plan de Pensiones de Canadá.

Sequoia es el accionista más grande de Klarna con una participación del 22%. Siemiatkowski es el segundo más grande, posee el 7% del negocio.

Un resultado positivo de la OPI también elevaría el valor de las apuestas de los empleados de Klarna y potencialmente aumentaría la moral después de unos años turbulentos para la compañía.

«Es un equilibrio entre encontrar un valor razonable para los inversores existentes que buscan cobrar y nuevos inversores que buscan una participación en Klarna a un precio justo. La sobrevaloración de la compañía podría llevar a que su valoración caiga en el futuro. Mientras subestimando, puede significar que el dinero se ha dejado sobre la mesa para quienes salen», dijo Patel.