El administrador dice que faltan $85 millones de ahorros para los clientes

Según el síndico designado por el tribunal en la quiebra de Synapse, existe un déficit de 85 millones de dólares entre lo que tienen los bancos socios del intermediario de tecnología financiera Synapse y lo que se les debe a los depositantes.

Los clientes de empresas de tecnología financiera que utilizaron Synapse para conectarse con bancos tenían saldos de 265 millones de dólares. Pero los propios bancos sólo tenían 180 millones de dólares asociados a esas cuentas, dijo la administradora Jelena McWilliams en un informe presentado el jueves por la noche.

Los fondos faltantes explican lo que está en el centro de la peor crisis en el sector fintech de Estados Unidos desde su surgimiento en los años posteriores a la crisis financiera de 2008. Más de 100.000 clientes de un conjunto diverso de empresas de tecnología financiera se han quedado sin acceso a sus cuentas de ahorro durante casi un mes después del fracaso de Synapse, una startup respaldada por Andreessen Horowitz, en medio de desacuerdos sobre los saldos de los usuarios.

Si bien Synapse y sus socios, incluido Evolve Bank & Trust, han lanzado acusaciones de mover saldos indebidamente o de mantener libros de contabilidad incorrectos entre sí en presentaciones judiciales, el informe de McWilliams es el primer intento externo de determinar el alcance de los fondos faltantes en este lío.

Desde que fue nombrado fideicomisario el 24 de mayo, McWilliams ha trabajado con cuatro bancos (Evolve, American Bank, AMG National Trust y Lineage Bank) para conciliar sus diversos libros de contabilidad para que los clientes puedan recuperar el acceso a sus fondos.

Pero los bancos necesitan mucha más información para completar el proyecto, incluida la comprensión de cómo un negocio de corretaje y préstamos de Synapse puede haber impactado los flujos de fondos, dijo McWilliams. Dijo que Synapse aparentemente mezcló fondos entre varias instituciones, utilizando varios bancos para prestar servicios a las mismas empresas.

Lo que es peor, aún no está claro qué pasó con los fondos faltantes, afirmó.

“La fuente del déficit, incluido si los fondos de los usuarios finales y las cuentas con saldo negativo se movieron entre los bancos asociados de una manera que aumentó o disminuyó los respectivos déficits que pudieron haber existido en cada banco asociado en un momento anterior, no se conoce en este momento. tiempo”, escribió McWilliams.

McWilliams, ex presidente de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos y actual socio del bufete de abogados Cravath, no respondió a las solicitudes de comentarios.

La tarea de McWilliams se ha vuelto más difícil porque no hay fondos para pagar a empresas forenses externas o incluso a ex empleados de Synapse para que ayuden, dijo en su informe. Synapse despidió al último de sus empleados el 24 de mayo.

Aún así, algunos clientes cuyos fondos estaban depositados en bancos en lo que se llama cuentas de depósito a la vista ya han comenzado a tener acceso a las cuentas, dijo.

Pero los usuarios cuyos fondos se agruparon de forma comunitaria conocida como cuentas de beneficio o FBO, tendrán más dificultades para obtener su dinero. Una reconciliación total tardará semanas más en completarse, afirmó.

En su informe, McWilliams presentó varias opciones para que el juez Martin Barash las considere en una audiencia el viernes que permitirán que al menos algunos clientes de FBO recuperen el acceso a sus fondos.

Las opciones incluyen pagar a algunos clientes en su totalidad y retrasar los pagos a otros, dependiendo de si las cuentas individuales de FBO se han conciliado. Otra opción sería distribuir el déficit de manera uniforme entre todos los clientes para que los fondos limitados estén disponibles antes.

Al comienzo de la audiencia pública el viernes, McWilliams le dijo a Barash que su recomendación era que todos los clientes de FBO recibieran pagos parciales, lo que “aliviará parcialmente los efectos para los usuarios finales que actualmente están esperando sin acceso a sus fondos” mientras mantienen un reserva para pagos posteriores.

Pero los comentarios de Barash arrojan dudas sobre cómo avanzaría eso.

Si bien agradeció profusamente a McWilliams por su trabajo, el juez dijo que “luchó” con “lo que puedo hacer y cómo puedo ayudar”.

El caso es “territorio inexplorado” y debido a que los fondos de los depositantes no eran propiedad del patrimonio de Synapse, Barash dijo que no estaba claro qué podía hacer el tribunal de quiebras.

“Esto es una crisis y me gustaría ver una resolución, pero no estoy seguro de si la gente está buscando órdenes judiciales, qué puedo ofrecer en términos de órdenes judiciales”, dijo Barash.