Las funciones ‘Compre ahora, pague después’ se incorporan a más herramientas de crédito

¿Por qué pagar todo de una vez?

Es una pregunta que los consumidores hacen cada vez más a menudo en las cajas, a medida que aparecen en más lugares planes de pago a plazos similares a los que ofrecen los servicios de “compre ahora, pague después”.

Las ofertas populares de BNPL como Afterpay, Affirm, Sezzle, Klarna y otras, que permiten a los prestatarios dividir una compra en varias cuotas iguales con poco o ningún interés, explotaron durante la pandemia, impulsadas por el comercio electrónico, los controles de estímulo y los ahorros de la era del bloqueo. La adopción de los préstamos a plazos se ha enfriado desde entonces, pero su influencia sobre cómo los consumidores gastan el dinero prestado apenas está comenzando.

Aaron Gans, un médico residente de 37 años en la ciudad de Nueva York, recibió en marzo una notificación de su tarjeta American Express Platinum ofreciéndole dividir el cargo de 1.700 dólares de él y su marido por sus vuelos a Taiwán y Corea del Sur en 12 cuotas sin intereses. . El dijo que sí.

“Era exactamente lo que necesitaba para hacer cosas divertidas y no endeudarme”, dijo Gans. “O al menos no sentir como si me estuviera endeudando”.

En una era de inflación obstinada y finanzas familiares al límite, así como de altas tasas de interés que avivan los temores de endeudamiento de tarjetas de crédito, los prestamistas se están inclinando hacia un modelo que muchos compradores –especialmente los más jóvenes– están adoptando como una forma de seguir gastando. Esa BNPL-ificación del crédito al consumo está subrayando las divisiones socioeconómicas existentes, con personas de diferentes medios pagando deudas en cuotas por diferentes razones.

Las grandes marcas incorporan planes de pago a plazos internos

American Express comenzó a implementar más funciones como la que Gans aprovechó recientemente hace varios años, justo cuando las nuevas empresas de BNPL ganaron popularidad. Amex puso su programa “Plan It” a disposición para reservas de viajes en 2021, el mismo año en que Mastercard y Barclays presentaron sus propios programas BNPL, y amplió ese y sus ofertas relacionadas a más tarjetas el verano pasado.

“Todos los principales emisores de tarjetas estarán observando el éxito” de los servicios de BNPL, dijo Ben Danner, analista senior de Javelin, una firma de investigación centrada en pagos. “Querían parte de esa participación de mercado”.

Los minoristas también se han sumado a la acción. En abril, una startup respaldada por Walmart comenzó a ofrecer préstamos BNPL para artículos caros en miles de tiendas, agregando efectivamente una opción interna para competir con Affirm, el proveedor exclusivo de BNPL del minorista desde 2019.

Otros están encontrando formas de ofrecer a los clientes funciones de pago a plazos sin tarifas de transacción adicionales. El año pasado, Amazon se asoció con Citi para permitir a los titulares de tarjetas utilizar la opción Flex Pay de la marca con cualquier comerciante que utilice Amazon Pay.

Pero movimientos como estos coinciden con una desaceleración en el uso general de BNPL.

En marzo, el crecimiento en la proporción de clientes de Bank of America con un pago BNPL activo fue menor que 12 meses antes, dijeron investigadores del banco el mes pasado, y la adopción se redujo casi cuatro veces desde marzo de 2021. En una encuesta de The Motley Fool, Como empresa de asesoramiento en inversiones, solo el 35% de los adultos dijeron el año pasado que habían utilizado un préstamo BNPL al menos una vez, frente al 50% en 2022 y el 56% en 2021.

Esto no es necesariamente sorprendente ni exclusivo del mercado BNPL. Cuando un nuevo tipo de producto experimenta un estallido inicial de popularidad, los clientes intrigados tienden a llegar todos a la vez. A medida que pasa el tiempo, algunos se quedan y otros abandonan, mientras que los hábitos familiares se reafirman y el grupo de entusiastas usuarios primerizos se vuelve menos profundo.

Pero al menos otros dos factores podrían estar limitando el crecimiento de los servicios de BNPL.

En primer lugar, algunos de los prestatarios más riesgosos (aquellos con crédito y finanzas familiares inestables) los utilizan desproporcionadamente, incluso para compras cotidianas, no sólo para grandes gastos ocasionales. Puede que eso no ayude a los proveedores a ganarse a los escépticos que los ven como facilitadores de un gasto excesivo peligroso. Y en segundo lugar, la diversidad de opciones de pago en cuotas entre las herramientas que ya están en las billeteras de muchos consumidores reduce la necesidad de registrarse para obtener una nueva.

Necesidad de pagar más tarde vs. agradable poder hacerlo

Según un análisis de NerdWallet del mes pasado, el uso de préstamos BNPL es más común entre los jóvenes y los padres de niños pequeños, grupos donde las dificultades financieras son comparativamente generalizadas.

Los investigadores encontraron que más de 1 de cada 3 padres de hijos menores ha utilizado un préstamo BNPL durante el año pasado, frente a sólo 1 de cada 5 de aquellos sin hijos pequeños. El informe del Bank of America encontró que casi la mitad de los prestatarios del BNPL ganaban menos de 50.000 dólares al año. Y los prestatarios de la Generación Z están recurriendo más al crédito en general que los millennials a la misma edad hace una década, según muestran datos recientes de la agencia de crédito TransUnion.

Muchos clientes de servicios BNPL independientes los utilizan, como Benjamín Espinoza, un editor de vídeo con sede en San Antonio de unos 20 años. Le dijo a NBC News a principios de este año que había usado Klarna para pagar un pedido de comestibles en Instacart cuando el efectivo escaseaba.

“Es una mierda que estos sean los caminos por los que tengo que pasar”, dijo Espinoza, quien estimó que ganó menos de $7,000 el año pasado.

Por el contrario, es probable que los riffs BNPL de las marcas convencionales busquen atraer a usuarios de mayores ingresos, mientras se aferran a los existentes que, de otro modo, podrían ir a otra parte para probar el enfoque. Eso podría crear un efecto de clasificación, ya que los prestatarios con problemas de liquidez dependen más de aplicaciones independientes como Klarna para lo esencial, y los más adinerados adoptan las funciones de pago en cuotas que ofrecen las empresas de marca para lujos ocasionales como viajar.

“Los consumidores generalmente están más satisfechos con los planes BNPL que ofrecen sus emisores de tarjetas de crédito”, dijo Miles Tullo, director gerente de banca y pagos de JD Power, en un informe a principios de este año.

Pero el mercado sigue siendo fluido. “Las experiencias varían bastante según la marca y algunos de los proveedores más nuevos están recibiendo los mayores aumentos en las puntuaciones de satisfacción”, dijo.

Los clientes clasificaron el Plan It de Amex como la mejor oferta de BNPL, según la encuesta de JD Power, seguido de My Chase Plan y Citi Flex Pay, todos servicios de tarjetas de crédito convencionales que generalmente requieren una mayor solvencia para que los prestatarios califiquen. Esos planes también tienden a tener mínimos de compra más altos que los servicios BNPL independientes; Plan It solo está disponible para compras en Amex superiores a $100, por ejemplo.

Además, como señaló Danner, “un factor importante aquí es que aún puede obtener sus recompensas” cuando utiliza la función de pago a plazos de una tarjeta. Si bien algunos proveedores de BNPL, incluidos Afterpay y Sezzle, han experimentado con programas de fidelización, no es probable que sean tan atractivos como los que ofrece un gran banco de Wall Street, dijo Danner.

Otra ventaja de seguir con las opciones de pago a plazos de una tarjeta de crédito: los titulares de tarjetas a menudo pueden utilizar estas funciones para eludir los cargos por intereses. En lugar de “transferir un montón de deuda al mes siguiente a una tasa de interés del 30%”, dijo Danner, “se pueden aprovechar algunos de estos planes de pago a plazos para reducir ese costo total”.

Cuando Gans pagó su viaje en Amex, notó que “simplemente te lo empaquetan”. De hecho, dijo, hubo una promoción sin cargo cuando usó Plan It por primera vez. El servicio suele cobrar una tarifa fija mensual de hasta el 1,33%.

No todo el mundo se apresura a probar la financiación a plazos. Los prestatarios de mayor edad, por ejemplo, parecen apegarse a lo que saben. Los datos de uso de crédito que LexisNexis analizó para NBC News muestran que las tarjetas de tiendas minoristas, cuyos usuarios durante mucho tiempo han sido más mayores, se están volviendo más populares entre los consumidores maduros. En 2019, los prestatarios de 60 años o más representaban el 20% de todos los solicitantes de tarjetas minoristas. El año pasado, esa proporción alcanzó el 25%.

Los expertos prevén más experimentación entre los prestamistas a medida que la población de consumidores estadounidenses envejece y los altos costos de vida continúan exprimiendo a muchos hogares.

“Estos factores contribuyen colectivamente a un aumento en la demanda de crédito”, dijo Kevin King, vicepresidente de riesgo crediticio y estrategia de marketing de LexisNexis Risk Solutions. “Hay mucha gente inteligente en esas empresas que está pensando en cómo hacer evolucionar sus productos y sus negocios”.