La industria de financiación de automóviles del Reino Unido está en crisis y los bancos se preparan para grandes pagos

La industria británica de financiación de automóviles está en desorden, y los analistas advierten sobre los peores escenarios, similares en magnitud al escándalo de banca de consumo más costoso del país.

La creciente crisis se remonta a una sentencia histórica del Tribunal de Apelaciones del Reino Unido a finales de octubre, cuando el tribunal dictaminó que era ilegal que los concesionarios de automóviles recibieran bonificaciones de los bancos que proporcionaban financiación para motores, sin obtener el consentimiento informado del cliente.

La decisión tomó por sorpresa a muchos en la industria de financiación de automóviles y parece haber allanado el camino para un plan de compensación multimillonario para compensar a los consumidores.

Ha provocado comparaciones con el escándalo del seguro de protección de pagos (PPI) de Gran Bretaña, que se estima que costó a los bancos más de £50 mil millones ($63,8 mil millones) y es considerado como el mayor escándalo de ventas fraudulentas en la historia de los servicios financieros del país.

La Autoridad de Conducta Financiera de Gran Bretaña, el organismo de control financiero del país, dijo el miércoles que escribirá a la Corte Suprema para acelerar una decisión sobre si se debe dar luz verde a los prestamistas para apelar el fallo.

La FCA, que señaló que es probable que los grupos de financiación de automóviles hayan recibido un aumento de quejas en las últimas semanas, dijo que consideraría intervenir “para compartir su experiencia” si se le concede el permiso para apelar.

Instó a los grupos de financiación de automóviles a considerar la posibilidad de reservar provisiones financieras para resolver el gran volumen de quejas.

Niklas Kammer, analista de acciones de Morningstar, dijo que los bancos británicos han quedado “en el limbo” desde el fallo judicial del 25 de octubre, con Lloyd’s Se cree que es el que corre mayor riesgo a través de su negocio Black Horse. Barclays También tiene cierta exposición, dijo Kammer, “pero significativamente menos”.

“Creo que es justo decir que el fallo del Tribunal de Apelación fue una sorpresa tanto para los bancos como para la FCA. Según los bancos, siguieron las reglas y directrices establecidas por la FCA, que no están alineadas con el nuevo fallo del Tribunal de Apelaciones”, dijo Kammer a CNBC por correo electrónico.

“Como tal, existe una incertidumbre significativa sobre qué conjunto de reglas deben cumplir los bancos. La FCA ha dicho que esperará el resultado de un posible fallo de la Corte Suprema antes de tomar una decisión sobre el asunto”, dijo Kammer.

“Si la sentencia se mantiene, la FCA tendrá que cambiar sus reglas sobre la divulgación. Inicialmente, la FCA señaló que el asunto no debería tomar proporciones similares a las ventas indebidas de PPI, pero si la nueva sentencia se mantiene, los peores escenarios vendrán. casi la misma magnitud en impacto.”

Benjamin Toms, analista de bancos del Reino Unido en RBC Capital Markets, dijo que si la Corte Suprema confirma el veredicto de los tribunales inferiores, el impacto negativo para el sector de financiación de automóviles, que incluye tanto a bancos como a entidades no bancarias, podría ascender a £28 mil millones.

“Es probable que algunos prestamistas se retiren del mercado, lo que significará menos opciones y precios más altos para quienes buscan comprar un vehículo”, dijo Toms.

“También existe la posibilidad de que se produzca un avance legal, y otros tipos de préstamos, como la financiación de primas, también están bajo el foco de atención”, añadió.

En enero, la FCA inició una revisión de la industria de financiación de automóviles para investigar si hubo una mala conducta generalizada relacionada con los acuerdos de comisiones discrecionales, o DCA, antes de que fueran prohibidos en 2021.

Dijo el miércoles que actualmente está considerando el impacto de la sentencia del Tribunal de Apelación en su revisión.

Fitch, una influyente agencia de calificación, advirtió a principios de este mes que había colocado las calificaciones de Close Brothers Group en “Rating Watch Negative” debido a la “alta exposición” del prestamista a la financiación de automóviles.

Otros prestamistas que han estado “significativamente involucrados” en los préstamos de financiación de automóviles incluyen Barclays, Investec, Lloyds y Santander UK, dijo Fitch.

Lloyds, la mayor empresa de financiación de automóviles de Gran Bretaña, ha reservado 450 millones de libras esterlinas en provisiones financieras.